|
اثر سرریز بازارهای گاز طبیعی، نفت خام و ارز بر شاخص سهام شرکت‌های تولید برق در ایران
|
حسین محسنی*، عارف اعرابی   |
| دانشگاه صنعتی خواجه نصیر |
|
|
چکیده: (224 مشاهده) |
تولید، عرضه و قیمت انرژی نقش تعیین‌کننده در فعالیت‌های اقتصادی دارد. گاز طبیعی به دلیل تولید گازهای گلخانه‌ای کمتر نسبت به سوخت‌های فسیلی از اهمیت بیشتر در بازار جهانی انرژی برخوردار است. همچنین نفت خام نیز از گذشته به‌عنوان یک منبع مهم انرژی به شمار میآید. قیمت‌گذاری هر دو منبع انرژی با دلار صورت می‌گیرد. براین‌اساس در پژوهش حاضر به بررسی اثر سرریز بازده و نوسان بازار نفت خام، گاز طبیعی، نرخ ارز بر روی شاخص شرکت‌های سهامی با مطالعه موردی شرکت های تولید برق در ایران پرداخته شده است. بررسی اثر این متغیرها باهدف بررسی بر همکنش بازارهای مختلف با یکدیگر صورت می‌گیرد و می‌تواند تبیین‌کننده انتقالات نوسانی پویا میان بازدهی و نوسان در بازارهای سرمایه و انرژی باشد. در این پژوهش با داده‌های هفتگی و بهره‌گیری از روش دی بولد و یلماز(2012) برای اندازه‌گیری سرریز در یک چارچوب خودرگرسیون برداری تعمیم‌یافته استفاده شد. نتایج نشان‌دهنده وجود اثر سرریز بازده در بازارهای موجود با تأیید سرریزی نوسان میان بازارهای مورد بررسی در قالب سرریزی داخلی را دارد. همچنین مقادیر سرریز کل نوسان بیشتر از سرریز کل بازده هستند و این بدان معنی است که سرریز کل نوسان نسبت به رویدادهای شدید واکنش شدیدتری نشان می‌دهد. نتایج پژوهش موید رابطه معنادار میان حلقه‌های قیمت منابع انرژی، نرخ ارز و قیمت سهام شرکت‌های تولید برق در ایران است. |
شماره‌ی مقاله: 1 |
| واژه‌های کلیدی: اثر سرریز، گاز طبیعی، نفت خام، شاخص سهام شرکت‌های تولید برق |
|
|
متن کامل [PDF 2641 kb]
(40 دریافت)
|
نوع مطالعه: پژوهشي |
موضوع مقاله:
تخصصي
دریافت: 1402/2/5 | پذیرش: 1402/8/21 | انتشار: 1402/12/28
|
|
|
|
|
|
